สินทรัพย์ดิจิทัลปี 2025 เมื่อตลาดคริปโตฯกลับมาคึกคัก สัญญาณไหนบอกว่า ถึงเวลาทำกำไร ?

ท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วของโลกการเงินดิจิทัล ปี 2025 กำลังจะเป็นจุดเปลี่ยนครั้งสำคัญที่เขย่าวงการการลงทุนทั่วโลก เมื่อ Bitcoin ก้าวขึ้นสู่การเป็นสินทรัพย์ขนาดใหญ่อันดับ 7 ของโลก ด้วยมูลค่ากว่า 115 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ แซงหน้าบริษัทยักษ์ใหญ่ระดับโลกหลายแห่ง ขณะที่กระแสการลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลกำลังได้รับความนิยมอย่างท่วมท้นจากนักลงทุนรุ่นใหม่

บริษัท เมอร์เคิล แคปปิตอล จำกัด ผู้จัดการเงินทุนสินทรัพย์ดิจิทัลชั้นนำภายใต้การกำกับดูแลของสำนักงาน ก.ล.ต. ได้จัดงานสัมมนา "MERKLE MAGNIFICENCE: Potential Unlocked: Investing in Tomorrow's Wealth" รวบรวมผู้เชี่ยวชาญชั้นแนวหน้าของวงการมาแบ่งปันวิสัยทัศน์และกลยุทธ์การลงทุนที่จะช่วยให้นักลงทุนเข้าถึงโอกาสในยุคเศรษฐกิจดิจิทัล

ภาพรวมตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลปี 2025

พีระสิทธิ์ จิวะพงศ์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท เมอร์เคิล แคปปิตอล จำกัด กล่าวว่า ปี 2567 สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ (SEC) อนุมัติการซื้อขาย Bitcoin ETF ซึ่งช่วยให้นักลงทุนเข้าถึง Bitcoin ได้ง่ายขึ้น ส่งผลให้มูลค่ารวมของ Bitcoin ETF พุ่งแตะ 115 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือประมาณ 3.89 ล้านล้านบาท ทำให้ Bitcoin กลายเป็นสินทรัพย์ที่มีขนาดใหญ่เป็นอันดับ 7 ของโลก รองจากทองคำและหุ้นยักษ์ใหญ่อย่าง Apple, Nvidia และ Microsoft

ในปี 2573 คนรุ่นมิลเลนเนียลจะเป็นกลุ่มที่ถือครองความมั่งคั่งมากกว่าคนรุ่นก่อนถึง 5 เท่า ซึ่งจะเป็นปัจจัยที่ผลักดันให้สินทรัพย์ดิจิทัลเติบโตขึ้นเรื่อย ๆ

สำหรับโอกาสของประเทศไทยในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล รัฐบาลไทยได้เห็นชอบร่าง พ.ร.บ. ศูนย์กลางการประกอบธุรกิจทางการเงินเมื่อวันที่ 4 กุมภาพันธ์ 2568 เพื่อดึงดูดนักลงทุนสินทรัพย์ดิจิทัลให้เข้ามาทำธุรกิจในไทย ซึ่งอาจช่วยให้ประเทศกลายเป็นศูนย์กลางทางการเงินของภูมิภาค

เศรษฐกิจโลกปี 2025 แนวโน้มสำคัญที่ต้องจับตา 

กวี ชูกิจเกษม ประธานเจ้าหน้าที่ สายการบริหารพอร์ตการลงทุน บริษัทหลักทรัพย์ พาย วิเคราะห์ว่า ปี 2025 จะมีการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจครั้งใหญ่ ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อทุกภาคส่วนของโลก แนวโน้มสำคัญที่ต้องจับตามอง ได้แก่:

• การเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ย: อาจส่งผลกระทบต่อต้นทุนทางการเงินและการลงทุน
• การเติบโตของกลุ่มประเทศ BRICS: บราซิล รัสเซีย อินเดีย จีน และแอฟริกาใต้ กำลังมีบทบาทสำคัญในเศรษฐกิจโลก ท้าทายอำนาจของสหรัฐฯ
• เทคโนโลยีใหม่ ๆ เช่น คอมพิวเตอร์ควอนตัมและพลังงานหมุนเวียน: มีศักยภาพพลิกโฉมอุตสาหกรรมหลายแขนง
• สังคมผู้สูงอายุทั่วโลก: ส่งผลต่อภาคเศรษฐกิจและสังคม รวมถึงโอกาสทางธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับสุขภาพและไลฟ์สไตล์ของผู้สูงอายุ

กลยุทธ์ลงทุนสินทรัพย์ดิจิทัลปี 2025 

พีรพัฒน์ หาญคงแก้ว ประธานเจ้าหน้าที่แนะนำการลงทุน บริษัท คริปโตมายด์ แอดไวเซอรี่ จำกัด  ให้ความเห็นว่า ปี 2025 ตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลจะมีความผันผวนสูง โดยมีสัญญาณสำคัญที่ต้องจับตา เช่น:

อัตราส่วน MVRV (Market Value to Realized Value): MVRV เป็นตัวชี้วัดที่ใช้เปรียบเทียบมูลค่าตลาดของ Bitcoin กับมูลค่าที่นักลงทุนได้รับจริง เพื่อดูว่าตลาดอยู่ในภาวะซื้อมากเกินไปหรือขายมากเกินไป หากต่ำกว่า 1.5 อาจเป็นจังหวะที่เหมาะสมในการเข้าซื้อ Bitcoin

ข้อมูล Realized Cap HODL Wave: HODL Wave แสดงพฤติกรรมของนักลงทุนที่ถือ Bitcoin ไว้เป็นระยะเวลาต่าง ๆ และสามารถบอกแนวโน้มแรงขายในตลาด ซึ่งบ่งชี้ได้ว่านักลงทุนที่ถือ Bitcoin มากกว่า 6 เดือนกำลังเทขาย ซึ่งอาจส่งผลต่อแนวโน้มตลาด 

การเติบโตของ Realized Price: Realized Price คือ ราคาถัวเฉลี่ยที่นักลงทุนซื้อ Bitcoin จริง ซึ่งช่วยบ่งบอกถึงแนวโน้มของตลาด โดยข้อมูลย้อนหลัง 4 ปี พบว่าราคา Bitcoin มีอัตราการเติบโตเฉลี่ยปีละ 61.37%

สำหรับตลาดขาขึ้น นักลงทุนควรพิจารณาทยอยขายทำกำไรเมื่อ MVRV สูงกว่า 3 ซึ่งโดยเฉลี่ยจะเกิดขึ้นทุก ๆ 100 วัน นอกจากนี้ ตลาด Altcoin กำลังเผชิญความท้าทายจากการแข่งขันที่สูงขึ้น ทำให้มีเพียงเหรียญไม่กี่ตัวที่สามารถเติบโตได้อย่างโดดเด่น

ความท้าทายและแนวทางรับมือ 

อย่างไรก็ตามตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลในปี 2025 กำลังเผชิญกับความท้าทายและความไม่แน่นอนหลายประการ นักลงทุนควรจับตาดูสัญญาณต่าง ๆ อย่างใกล้ชิด ไม่ว่าจะเป็นอัตราส่วน MVRV, Realized Cap HODL Wave หรือการเติบโตของ Realized Price เพื่อประกอบการตัดสินใจลงทุน นอกจากนี้ การมาของ Altcoin Season ที่มีความแตกต่างจากครั้งก่อน ๆ ก็เป็นอีกหนึ่งปัจจัยที่นักลงทุนควรพิจารณาอย่างรอบคอบ

โดยสรุป ปี 2025 เป็นปีที่สินทรัพย์ดิจิทัลยังคงเป็นโอกาสการลงทุนที่น่าสนใจ แต่ก็มาพร้อมกับความเสี่ยง นักลงทุนจึงต้องจับตาสัญญาณทางเทคนิคและแนวโน้มเศรษฐกิจอย่างใกล้ชิด ศึกษาข้อมูลอย่างละเอียด วางแผนการลงทุนอย่างรอบคอบ และติดตามสถานการณ์ตลาดอย่างใกล้ชิด เพื่อให้สามารถตัดสินใจลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพและลดความเสี่ยงให้ได้มากที่สุด