หุ้นกลุ่มแบงก์!!

ดัชนีหุ้นไทยวันที่ 25 ก.ย.66 ปิดที่ 1,513.70 จุด ลดลง 8.89 จุด มีมูลค่าซื้อขาย 22,219.44 ล้านบาท ต่างชาติขายสุทธิ 2,661.64 ล้านบาท

หุ้นมูลค่าซื้อขายสูงสุด BDMS ปิด 26.75 บาท บวก 0.50 บาท, AOT ปิด 69.50 บาท ลบ 0.75 บาท, PTT ปิด 33.50 บาท ไม่เปลี่ยนแปลง, EA ปิด 53 บาท ลบ 3.25 บาท, SCB ปิด 103.50 บาท ไม่เปลี่ยนแปลง

บล.บัวหลวง Update หุ้นกลุ่มธนาคาร Top picks เลือก BBL และ SCB ชี้ว่า สินเชื่อเดือน ส.ค. เพิ่มขึ้น 0.8% MoM โดย ธนาคาร 7 แห่งที่บัวหลวงศึกษารายงานสินเชื่อ ณ สิ้นเดือน ส.ค.66 ที่ 10.8 ล้านล้านบาท เพิ่มขึ้น 0.8% MoM หลักๆมาจากสินเชื่อธุรกิจ

โดยธนาคารที่รายงานสินเชื่อเติบโตมากกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่ม ได้แก่ KTB-BBL และ TISCO โดยคาดสินเชื่อจะเติบโตต่อเนื่อง ใน 4Q23 จากช่วงฤดูกาลใช้สินเชื่อธุรกิจและรายย่อย

ทั้งนี้ ประเมินว่าการเติบโตของสินเชื่อกลุ่มธนาคารมี downside risk จากสมมติฐาน 2-3% จากที่ให้เติบโต 4.3% YoY ในปี 2023 แต่เราประเมินว่าจะมี upside จาก NIM ที่ดีกว่าประมาณการเรา

มาช่วยกลบผลกระทบไปได้ โดยภาพรวมกำไร 1H23 ของกลุ่มธนาคาร คิดเป็น 54% ของประมาณการกำไรปี 2023 จึงประเมิน downside risk ต่อประมาณการกำไรกลุ่มธนาคารค่อนข้างจำกัด

บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) คงน้ำหนักลงทุน หุ้นกลุ่มธนาคาร “มากกว่าตลาด” เนื่องจากเป็นกลุ่มที่ผลประกอบการจะดีขึ้นตามพัฒนาการของเศรษฐกิจที่ฟื้นตัว อีกทั้ง Valuation ปัจจุบันยังไม่สูง Top Picks ยกให้หุ้น SCB ให้ราคาเป้าหมาย 140 บาท โดยระบุว่า สินเชื่อ เดือน ส.ค.66 ของกลุ่มธนาคารพลิกกลับมาโต 0.8% MoM หลังภาคเอกชนมีความต้องการขอสินเชื่อเพื่อขยายธุรกิจมากขึ้นโดยธนาคารที่มีสินเชื่อโตดีคือ KTB และ BBL ส่วนธนาคารขนาดกลาง/เล็กที่เด่นๆ คือ TISCO

มองแนวโน้มกำไรสุทธิ 3Q66 คาดโต YoY และโต QoQ เล็กน้อย หลังผ่านการตั้งสำรองกรณีของ CardX ไปแล้วใน 2Q66 และคาดรายได้ดอกเบี้ยยังโตดี และยังคงมุมมองเชิงบวกต่อการขยายตัวของ ROE ในระยะยาว!!

อินเด็กซ์ 51