รู้จัก 5 หลุมหลบภัย ลงทุนได้แบบ "สบายใจ" ท่ามกลางความไม่แน่นอน

การเผชิญกับความผันผวนของตลาด จากสถานการณ์ต่างๆ ไม่ว่าจะเป็นความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ หรือความขัดแย้งเชิงภูมิรัฐศาสตร์ มักสร้างความกังวลในการลงทุน โดยเฉพาะเมื่อผลตอบแทนลดลงหรือมีความเสี่ยงขาดทุน

ด้วยภาวะดังกล่าวนี้ นักลงทุนหลายคนจึงหันไปหาสินทรัพย์ปลอดภัย (Safe Haven) เพราะมีบทบาทสำคัญในการลดความเสี่ยงและทำให้เกิดความสบายใจมากขึ้น เนื่องจากสามารถช่วยลดความผันผวนของพอร์ต และยังมีโอกาสสร้างผลตอบแทนได้ในระยะยาวด้วย

จารุพันธ์ จิระรัชนิรมย์ ที่ปรึกษาการเงิน AFPT ได้เผยแพร่บทความเรื่อง “ลงทุนในหลุมหลบภัย จะผันผวนอย่างไรก็เบาใจได้” ผ่าน สมาคมนักวางแผนการเงินไทย โดยระบุว่า 5 สินทรัพย์ปลอดภัยในสายตานักลงทุน ได้แก่ เงินสด ทองคำ พันธบัตรรัฐบาล สกุลเงิน และหุ้น Defensive Stock ซึ่งแต่ละสินทรัพย์เหล่านี้ มีข้อดีเฉพาะตัวที่สามารถตอบโจทย์ความต้องการของนักลงทุน ในสถานการณ์ที่ต่างกันออกไปดังนี้

สินทรัพย์ปลอดภัย “หลุมหลบภัย” เมื่อเจอสถานการณ์เลวร้าย

จารุพันธ์ ระบุว่า สินทรัพย์ปลอดภัย คือ สินทรัพย์ที่มีความสามารถรักษามูลค่าหรือมีโอกาสเพิ่มมูลค่า ในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจเป็นขาลงหรือมีสถานการณ์ไม่ปกติเกิดขึ้น ด้วยคุณสมบัติเฉพาะตัวของสินทรัพย์

ซึ่งทำให้การเคลื่อนไหวของราคาไม่ได้สัมพันธ์เชื่อมโยงในทิศทางเดียวกับสินทรัพย์ประเภทอื่น หรืออาจเคลื่อนไหวทิศทางตรงกันข้ามกับเศรษฐกิจ จึงเป็นสินทรัพย์ที่โดดเด่นในช่วงที่ตลาดเจอสถานการณ์เลวร้าย

สำหรับคุณสมบัติสำคัญของสินทรัพย์ปลอดภัยนั้น จะต้องมีสภาพคล่อง แปลงเป็นเงินสดได้ง่าย, มีจำนวนจำกัด หรือน้อยกว่าความต้องการซื้อ มีความต้องการแน่นอน ไม่สามารถถูกแทนที่ได้ ไม่ล้าสมัย  และมีความคงทน ไม่เสื่อมสลายเมื่อเวลาผ่านไป 

“5 หลุมหลบภัย” ลงทุนได้แบบสบายใจ ฝ่าความผันผวน

1.เงินสด - เหมาะสำหรับเวลาที่มีสถานการณ์ผันผวน หากลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงสูงต่อไปก็อาจจะขาดทุนได้ นักลงทุนอาจใช้วิธีขายสินทรัพย์เสี่ยงสูงออกมา ถือเงินสดแทน เพื่อเน้นรักษามูลค่าเงินลงทุน รอให้สถานการณ์ความผันผวนสงบลง แล้วค่อยนำเงินกลับเข้าไปลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงสูงอีกครั้ง

2.ทองคำ - เป็นหลุมหลบภัยที่โดนใจนักลงทุนมากที่สุดในทุกยุคทุกสมัย ดังคำกล่าวที่ว่า “มีเงินนับเป็นน้อง มีทองนับเป็นพี่” เวลามีสถานการณ์ไม่ปกติเกิดขึ้นบนโลก ไม่ว่าจะเป็นสงครามหรือวิกฤตเศรษฐกิจ นักลงทุนมักวิ่งเข้าหาทองคำเป็นอันดับแรก ๆ ด้วยความเชื่อว่าทองคำไม่เพียงแต่รักษามูลค่าได้ แต่ยังมีโอกาสเพิ่มมูลค่าได้อีกในสถานการณ์ไม่ปกติ สวนทางกับสินทรัพย์อื่นที่อาจปรับตัวลดลง

โดยการลงทุนในทองคำ ทำได้หลายรูปแบบ ทั้งการซื้อทองคำแท่งมาเก็บไว้ แต่วิธีนี้ ต้องรับมือกับความเสี่ยงในการถูกขโมย การลงทุนทองคำผ่านแพลตฟอร์มซื้อขายทองคำไม่ต้องรับทองคำจริงๆ มาเก็บไว้ ซึ่งต้องเลือกแพลตฟอร์มที่เชื่อถือได้ และการซื้อกองทุนรวมทองคำ ซึ่งกองทุนรวมส่วนใหญ่ในไทย จะลงทุนใน SPDR Gold Trust ที่เป็นกองทุนรวมในต่างประเทศที่ไปลงทุนในทองคำแท่ง

3.พันธบัตรรัฐบาล - เป็นสินทรัพย์ที่มีความปลอดภัยค่อนข้างสูง จากความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้ค่อนข้างน้อยเมื่อเทียบกับตราสารหนี้ทั่วไป เนื่องจากผู้ออก คือ รัฐบาล หากรัฐบาลประเทศนั้นไม่ได้มีปัญหาการเงิน ก็ไม่น่าเป็นห่วง เหมาะสำหรับการลงทุนหลบภัยช่วงวิกฤตเศรษฐกิจ โดยในส่วนของนักลงทุนรายย่อย หากต้องการลงทุนในพันธบัตรรัฐบาล ก็ลงทุนผ่านกองทุนรวมตราสารหนี้ที่มีนโยบายการลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลแทนได้  

4.สกุลเงิน - มีด้วยกัน 3 สกุลเงิน ได้แก่ สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นสกุลเงินหลักของโลก เหมาะสำหรับหลบภัยยามสินทรัพย์เสี่ยงผันผวน และนักลงทุนไม่มั่นใจกับสถานการณ์เศรษฐกิจบนโลก

สกุลเงินเยน มักถูกใช้เป็นหลุมหลบภัยยามสินทรัพย์สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐผันผวน เป็นผลจากนักลงทุนญี่ปุ่นถือครองทรัพย์สินในต่างประเทศสูง เป็นเจ้าหนี้รายใหญ่ของโลก เมื่อเกิดอะไรขึ้น หากญี่ปุ่นย้ายเงินกลับเข้าประเทศ เงินเยนก็จะแข็งค่าขึ้น 

และสุดท้าย คือ สกุลเงินฟรังก์สวิส เหมาะสำหรับหลบภัยยามตลาดผันผวน และมีวิกฤตการเงิน เพราะเป็นสกุลเงินที่นักลงทุนเชื่อมั่นในระบบธนาคารที่แข็งแกร่งและรัฐบาลสวิตเซอร์แลนด์ ที่มีความมั่นคง 

5.หุ้นที่ทนทนต่อทุกสภาวะ (Defensive Stock) - เป็นหุ้นที่มีปัจจัยพื้นฐานแข็งแกร่ง ไม่ว่าตลาดจะดีหรือแย่ สถานการณ์เศรษฐกิจจะเป็นอย่างไร หุ้นเหล่านี้จะยังมีผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่ง เติบโต สามารถจ่ายเงินปันผลได้อย่างสม่ำเสมอ ส่วนใหญ่จะเป็นกลุ่มธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับความจำเป็นในชีวิต เช่น กลุ่มโครงสร้างพื้นฐาน สุขภาพ สินค้าอุปโภคบริโภค เหมาะสำหรับการลงทุนในช่วงวัฏจักรเศรษฐกิจขาลง

ฉะนั้น หากเป็นไปได้ ควรแบ่งเงินลงทุนส่วนหนึ่งในสินทรัพย์ปลอดภัยด้วย ไม่ใช่ลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงเพื่อคาดหวังผลตอบแทนปรับเพิ่มขึ้นอย่างเดียว เนื่องจากการมีสินทรัพย์ปลอดภัยจะช่วยให้พอร์ตลงทุนรับมือสถานการณ์ไม่คาดคิดได้ดีขึ้น ส่วนจะแบ่งไว้ในสินทรัพย์ปลอดภัยมากแค่ไหน ขึ้นอยู่กับความเสี่ยงในการลงทุนที่ยอมรับได้

สุดท้ายนี้ ถึงแม้สินทรัพย์ปลอดภัยจะเป็นหลุมหลบภัยที่ดียามตลาดไม่ดี แต่ก็เป็นเหมือนสินทรัพย์อื่น ๆ ที่มีขาขึ้น ขาลง ไม่ได้ให้ผลตอบแทนดีตลอดเวลา ฉะนั้น การลงทุนในสินทรัพย์ที่หลากหลาย เพื่อกระจายความเสี่ยงให้สอดคล้องกับระดับที่เรายอมรับได้ จะเป็นตัวช่วยที่ดีที่สุด ที่ทำให้โอกาสรับผลตอบแทนของพอร์ตโดยรวม มีความมั่นคงมากขึ้น

อ่านข่าวหุ้น และการลงทุน กับ Thairath Money ได้ที่

https://www.thairath.co.th/money/investment

ติดตามเพจ Facebook : Thairath Money ได้ที่ลิงก์นี้

https://www.facebook.com/ThairathMoney