ภาพรวมสินเชื่อเดือนมี.ค. แผ่วลงเล็กน้อย-เงินฝาก ขยับเพิ่มขึ้น

วิจัยกสิกร ชี้เดือนมี.ค.สถานการณ์สินเชื่อ แผ่วลงเล็กน้อย แต่ภาพรวมไตรมาสแรก ยังโตต่อเนื่อง ขณะที่เงินฝาก ปรับตัวเพิ่มขึ้น ยอมรับลดค่าธรรมเนียมทำธุรกรรมออนไลน์ ในไตรมาส 2 กระทบรายได้แบงก์...

ศูนย์วิจัยกสิกรไทย สรุปข้อมูลสินเชื่อ เงินฝาก และสภาพคล่อง ของธนาคารพาณิชย์ไทย 14 แห่ง ณ สิ้นเดือนมี.ค.61 จากเอกสารรายการย่อแสดงสินทรัพย์และหนี้สิน (ธ.พ.1.1) พบว่า ในเดือนมี.ค.61 ภาพรวมสินเชื่อสุทธิปรับตัวเพิ่มขึ้นจากเดือนก่อน 1.9 หมื่นล้านบาท เป็น 11.07 ล้านล้านบาท หรือเพิ่มขึ้น 0.17% MoM ซึ่งแรงส่งสินเชื่อในเดือนนี้ชะลอตัวลงเล็กน้อยจากเดือนก่อน

อย่างไรก็ตาม ภาพรวมสินเชื่อในไตรมาสแรกปีนี้ ยังขยายตัวได้ดีเมื่อเทียบกับระยะเดียวกันปีก่อน (+4.59% YoY) แม้ว่าในช่วงต้นไตรมาสจะมีผลกระทบของการชำระคืนสินเชื่อบัตรเครดิตและสินเชื่อส่วนบุคคลที่มีการใช้จ่ายสูงในช่วงท้ายปีก็ตาม ทั้งนี้ สินเชื่อหลักที่เพิ่มขึ้นในไตรมาสนี้ ส่วนใหญ่มาจากสินเชื่อภาคธุรกิจ สินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัย และสินเชื่อเพื่อเช่าซื้อรถยนต์ ขณะที่สินเชื่อเอสเอ็มอีปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อย

ส่วนภาพรวมเงินฝากเดือน มี.ค. 2561 ปรับตัวเพิ่มขึ้นจากเดือนก่อน 5.8 หมื่นล้านบาท หรือ 0.47% MoM เป็น 12.24 ล้านล้านบาท และเพิ่มขึ้นจากระยะเดียวกันปีก่อนและสิ้นปีก่อน 6.42% และ 1.17% ตามลำดับ ซึ่งสูงกว่าเงินให้สินเชื่อ โดยทุกธนาคารยังคงนโยบายการบริหารจัดการต้นทุนเงินฝากอย่างระมัดระวัง เช่นเดียวกับการทยอยลดสัดส่วนเงินกู้ยืม (Borrowing) ที่มีต้นทุนสูงลงเป็นลำดับ เพื่อบริหารจัดการต้นทุนการเงินรวม

ทั้งนี้สถานการณ์สินเชื่อในเดือน มี.ค. 2561 ที่ยังเติบโต แม้จะแผ่วลงเมื่อเทียบกับเดือนก่อน แต่โดยรวมทั้งไตรมาสแรก ยังถือว่าโตได้ต่อเนื่อง และเป็นฐานสำหรับการขยายตัวต่อในไตรมาสที่ 2 ให้เข้าสู่ระดับเป้าหมายที่ศูนย์วิจัยกสิกรไทย คาดไว้ที่ 4.6% ได้ไม่ยาก ท่ามกลางการฟื้นตัวของกิจกรรมทางเศรษฐกิจในภาพรวมของไทย และเศรษฐกิจโลกที่หนุนให้มีเม็ดเงินรายได้เพิ่มขึ้นจากการส่งออกและการท่องเที่ยว ซึ่งคงทยอยส่งผลบวกให้ภาคธุรกิจยังมีความต้องการเงินทุนอย่างต่อเนื่อง

สำหรับภาพรวมเงินรับฝากในไตรมาสแรกปีนี้ ที่ปรับตัวดีขึ้นเหนือกว่าการให้สินเชื่อของธนาคารนั้น ส่วนหนึ่งน่าจะสะท้อนภาพการจัดการสภาพคล่อง (ในช่วงที่ต้นทุนเงินฝากยังไม่ขยับขึ้น) เพื่อรองรับการปล่อยสินเชื่อและดำเนินธุรกิจในระยะต่อไป

ด้านภาพรวมสภาพคล่องของธนาคารผ่อนคลายลงเล็กน้อย เนื่องจากเงินฝากที่รวมเงินกู้ยืมปรับตัวเพิ่มขึ้นมากกว่าสินเชื่อ ทำให้สัดส่วนเงินให้สินเชื่อรวมต่อเงินฝากรวมกับตราสารหนี้ที่ออกและเงินกู้ยืม (LTD+Borrowing Ratio) ในเดือน มี.ค. 2561 ผ่อนคลายลงมาที่ 85.77% เทียบกับ 85.80% ในเดือน ก.พ. 2561 และสอดคล้องกับอัตราส่วนสินทรัพย์สภาพคล่องต่อสินทรัพย์รวมที่เพิ่มขึ้นเป็น 22.25% จาก 22.22% ในเดือนก่อนหน้า

ขณะที่ปัจจัยท้าทายในไตรมาสที่ 2/61 ยังต้องติดตามการบริหารจัดการต้นทุนของธนาคารพาณิชย์ ที่คงมีสัญญาณที่สะท้อนแรงกดดันเพิ่มขึ้นจากการปรับตัวขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลของไทย (สอดคล้องกับการขยับขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลต่างประเทศ) อันอาจมีผลต่อผลิตภัณฑ์เงินฝากที่จะออกใหม่ให้มีต้นทุนเพิ่มขึ้นตามไปด้วย

นอกจากนี้ ยังมีประเด็นในเรื่องการปรับลดอัตราค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมทางการเงินออนไลน์ ซึ่งเริ่มมีผลบังคับใช้ในไตรมาสที่ 2 นี้ อันอาจส่งผลต่อรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยของธนาคารในระยะต่อไป.