เช็กก่อนจองหุ้น MOSHI ราคา IPO 21.0 บาท P/E เท่าไร แพงหรือไม่เมื่อเทียบกับหุ้นในกลุ่ม

เปิดไฟลิ่งหุ้น MOSHI ไอพีโอน้องใหม่เตรียมเทรด 22 ธ.ค.นี้ ชี้ที่มาราคา IPO 21.00 บาทจาก Book Building ดันค่า P/E ทะลุ 28.66 เท่าถอดไส้ในหุ้นไอพีโอ 75 ล้านหุ้นมีหุ้นเดิมขายด้วย 15 ล้านหุ้น

กำลังอยู่ระหว่างการเปิดจองซื้อหุ้น IPO สำหรับ บริษัท โมชิ โมชิ รีเทล คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ MOSHI ผู้ให้บริการร้านค้าสินค้าไลฟ์สไตล์ ภายใต้แบรนด์ โมชิโมชิ ที่มีสาขามากกว่า 101 สาขาทั่วประเทศ และเตรียมเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย

โดยจะเสนอขายหุ้นจำนวนรวมไม่เกิน 75 ล้านหุ้น หรือไม่เกิน 25.0% ของจำนวนหุ้นสามัญที่ออกและเรียกชำระทั้งหมดแล้ว กำหนดราคาเสนอขายหุ้น IPO ที่ 21.0 บาท และอยู่ระหว่างการเปิดจองซื้อในวันที่ 14 - 16 ธ.ค. และจะเข้าทำการซื้อขายในตลาดหุ้นไทยในที่ 22 ธ.ค.นี้

ข้อมูลจากแบบแสดงรายการ หรือ ไฟลิ่ง ที่แสดงไว้กับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ หรือ ก.ล.ต. ได้แจ้งที่มาของราคาหุ้น IPO ใช้วิธี การกำหนดราคาหุ้นสามัญที่จะเสนอขายในครั้งนี้ ได้มีการพิจารณาจากการสำรวจความต้องการซื้อหลักทรัพย์ (Book Building) ซึ่งเป็นวิธีการ Book Building แล้วเปิดโอกาสให้นักลงทุนสถาบันและนิติบุคคลที่สามารถเข้าร่วมการสำรวจความต้องการซื้อ แจ้งราคาและจำนวนหุ้นที่ประสงค์จะจองซื้อมายังผู้จัดการการจัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่าย

ได้พิจารณาจากราคาและจำนวนหุ้นที่นักลงทุนสถาบันเสนอความต้องการซื้อเข้ามา โดยเป็นราคาที่จะทำให้บริษัทฯ ได้รับเงินตามจำนวนที่ต้องการ และยังมีความต้องการซื้อหุ้นเหลืออยู่มากพอในระดับที่คาดว่าจะทำให้ราคาหุ้นมีเสถียรภาพในตลาดรอง

MOSHI P/E 28.66 เท่า ชี้ไม่มีหุ้นธุรกิจเทียบเคียงกัน

การเสนอขายหุ้นสามัญโดยบริษัท ในครั้งนี้ได้มีการกำหนดราคาเสนอขายที่ 21.0 บาทต่อหุ้น หากพิจารณากำไรสุทธิตามงบการเงินของบริษัท ในช่วง 12 เดือนย้อนหลัง เท่ากับ 219.82 ล้านบาท หารด้วยจำนวนหุ้นสามัญทั้งหมด 300 ล้านหุ้น (Fully Diluted) จะได้กำไรสุทธิต่อหุ้น เท่ากับ 0.73 บาทต่อหุ้น และ P/E ประมาณ 28.66 เท่า

เนื่องจากไม่มีบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ ที่มีการประกอบธุรกิจที่เหมือนกับธุรกิจของบริษัท ทั้งหมด หรือประกอบธุรกิจคล้ายคลึงหรือใกล้เคียงกับการประกอบธุรกิจของบริษัท อย่างไรก็ดี เพื่อเป็นข้อมูลประกอบการประเมินราคาหุ้นที่เสนอขาย บริษัท จึง P/E เฉลี่ยของอุตสาหกรรมบริการ หมวดธุรกิจพาณิชย์ โดยในเบื้องต้น มี P/E อยู่ที่ 30.89 เท่า

นอกจากนี้บริษัทยังนำบริษัทในกลุ่มดังกล่าวมาประกอบการพิจารณา คือ บริษัท ซีพี ออลล์ จำกัด (มหาชน) หรือ CPALL ราคาเฉลี่ย 12 เดือนย้อนหลังอยู่ที่ 61.64 บาท P/E เฉลี่ย 32.89 เท่า และ บริษัท เซ็นทรัล รีเทล คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ CRC ราคาเฉลี่ย 12 เดือนย้อนหลัง 37.80 บาท P/E เฉลี่ย 36.57 เท่า

มีหุ้นเก่าเสนอขาย 15 ล้านหุ้น

อย่างไรก็ตาม MOSHI ในการจำหน่ายหุ้นของสามัญของบริษัทในครั้งนี้ บริษัทได้มีการเสนอขายหุ้นทั้งสิ้น ไม่เกิน 75 ล้านหุ้น หรือไม่เกิน 25.0% ของจำนวนหุ้นสามัญที่ออกและเรียกชำระทั้งหมดแล้ว แบ่งเป็น 1 หุ้นสามัญเพิ่มทุนที่เสนอขายโดยบริษัทฯ จำนวนไม่เกิน 60,000,000 หุ้น และ หุ้นสามัญเดิมที่เสนอขายโดย Winnfield Capital Overseas Company Limited จำนวนไม่เกิน 15,000,000 หุ้น
9 เดือนแรกกำไรโต 192%

ผลการดำเนินงานของบริษัทในช่วงที่ผ่านมา ผลการดำเนินงานในปี 2564 บริษัทฯ มีรายได้รวม 1,263.84 ล้านบาท และมีกำไรสุทธิ 131.27 ล้านบาท ขณะที่ผลงานในงวด 9 เดือนแรกของปี 2565 บริษัทฯ มีรายได้รวม 1,253.36 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 59.0% จากช่วงเดียวกันของปีก่อนที่มีรายได้รวม 788.40 ล้านบาท ซึ่งอัตราเติบโตของรายได้จากการขายของสาขาเดิม (SSSG) เพิ่มขึ้น 50.1% กำไรสุทธิ 9 เดือนแรกปี 2565 ที่ 134.63 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 192% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน

นางสาวศุภรดา โรจน์วัฒนะ ประธานเจ้าหน้าที่สายงานการเงิน บริษัท โมชิ โมชิ รีเทล คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ MOSHI เปิดเผยว่า การเติบโตมาจากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจและการเปิดประเทศ ส่งผลให้กำลังซื้อและกิจกรรมทางเศรษฐกิจ รวมถึงการคำนวณสาขาเพิ่มขึ้น 6 สาขา.