เปิด 3 กองทุนหลุมหลบภัย นโยบายโดนัลด์ ทรัมป์ กองรีทส์ - ทองคำ กันความเสี่ยงได้

ธนาคารทิสโก้เคาะ 3 กองทุน สร้างโอกาสปกป้องความเสี่ยงจากนโยบายทรัมป์ (Asset Shield) ได้แก่ การลงทุนในตราสารหนี้ทั้งภาครัฐและเอกชนทั่วโลก, ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REITs) โลก และกองทุนที่ลงทุนในทองคำแท่ง ที่ได้รับประโยชน์จากช่วงดอกเบี้ยขาลง

นางวรสินี เศรษฐบุตร ผู้อำนวยการอาวุโสฝ่ายพัฒนาผลิตภัณฑ์กองทุน และสื่อสารการตลาด สายธุรกิจธนบดี ธนาคารทิสโก้ จำกัด (มหาชน) เปิดเผยว่า ในปี 2568 ความผันผวนของเศรษฐกิจโลกนั้นมีมากขึ้น ภายหลังจาก โดนัลด์ ทรัมป์ ว่าที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ได้ประกาศนโยบายในการขับเคลื่อนเศรษฐกิจสหรัฐใน 4 ปีข้างหน้า ทำให้ตลาดการเงินปั่นป่วน

ทั้งนี้ ธนาคารมองปัจจัยดังกล่าวจะสร้างความผันผวนในระยะสั้น โดยมองโอกาสการเข้าลงทุนในตราสารหนี้โลก กองรีทส์ และทองคำ เพื่อป้องกันความเสี่ยงที่เกิดขึ้น โดยธนาคารมองว่า 3 กองทุนรวมที่น่าสนใจลงทุน

กองทุนเปิดอีสท์สปริง Global Income (ES-GINCOME) ความเสี่ยงระดับ 5 (เสี่ยงปานกลางค่อนข้างสูง) เน้นลงทุนในกองทุน PIMCO GIS Income Fund ซึ่งลงทุนในตราสารหนี้ทั้งภาครัฐและเอกชนทั่วโลกอย่างน้อย 2 ใน 3 ของมูลค่าทรัพย์สิน กองทุนหลักอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ทำให้ผู้จัดการกองทุนสามารถบริหารพอร์ตให้เข้ากับสภาวะตลาดได้ดี ซึ่งข้อมูลจาก PIMCO GIS Income Fund ณ วันที่ 30 พฤศจิกายน 2567 ระบุว่าในช่วงนี้กองทุนหลักลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอายุเฉลี่ย 4.09 ปี ซึ่งนับเป็นตราสารหนี้ระยะสั้นถึงระยะกลาง ทำให้มีโอกาสสร้างผลตอบแทนได้สูงกว่าตราสารหนี้ระยะยาว นอกจากนี้ในส่วนของการลงทุนในตราสารหนี้ภาคเอกชนผู้จัดการกองทุนจะเน้นลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในระดับ AA- ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงการผิดนัดชำระหนี้ของผู้ออกหุ้นกู้อีกด้วย

ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REITs) โลก แนะนำลงทุนในกองทุน KFGPROP

กองทุนเปิดกรุงศรีโกลบอลพร็อพเพอร์ตี้ (KFGPROP) ความเสี่ยงระดับ 7 (เสี่ยงสูง) ลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศชื่อ Janus Henderson-Global Real Estate Equity Income Fund (กองทุนหลัก) เน้นการลงทุนทั่วโลกในหุ้นของบริษัทที่ประกอบธุรกิจหรือเกี่ยวข้องกับอุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์ หรือบริษัทที่เป็นเจ้าของทรัพย์สินที่เป็นอสังหาริมทรัพย์ นอกจากนี้ จะลงทุนใน REITs ซึ่งลงทุนในอาคารสำนักงาน ห้างสรรพสินค้า อพาร์ทเมนต์ เป็นต้น กองทุนนี้โดดเด่นตรงที่กองทุนหลักมีกระบวนการลงทุนยืดหยุ่นและแตกต่าง ทีมผู้จัดการกองทุนมีประสบการณ์ยาวนานมีมุมมองการลงทุนเชิงลึกเพื่อเฟ้นหาแนวทางการลงทุนที่ดีที่สุดในแต่ละสภาวะตลาด

ทองคำ แนะนำลงทุนในกองทุน TGOLD

กองทุนเปิด ทิสโก้ โกลด์ ฟันด์ (TGOLD) ความเสี่ยงระดับ 8 (เสี่ยงสูงมาก) ลงทุนในกองทุน SPDR Gold Trust (กองทุนหลัก) ซึ่งมีนโยบายเน้นลงทุนในทองคำแท่ง จัดตั้งและจัดการโดย World Gold Trust Services, LLC โดยกองทุน SPDR เป็นกองทุน ETF ที่ได้รับความนิยมอย่างมากในหมู่นักลงทุนที่ต้องการลงทุนในทองคำ จุดเด่นของกองทุนนี้คือ การนำเงินที่ได้จากการขายหน่วยลงทุนไปซื้อทองคำแท่งเพียงอย่างเดียว ไม่มีการนำไปลงทุนในสินทรัพย์อื่นๆ หรือใช้ตราสารอนุพันธ์ใดๆ ผลตอบแทนที่ได้จึงมาจากการลงทุนในทองคำ 100% มีสภาพคล่องสูงซื้อขายง่าย และมีราคาใกล้เคียงกับราคาทองคำแท่งในตลาดโลก

อย่างไรก็ตาม กองทุน KFGPROP ลงทุนกระจุกตัวในหมวดอุตสาหกรรม จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก นอกจากนี้ กองทุน ES-GINCOME KFGPROP และ TGOLD ป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน ผู้ลงทุนอาจจะขาดทุนหรือได้รับกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนหรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกได้ ทั้งนี้ ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุนรวมไม่ได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต