หุ้น KTC-AEONTS!!

บล.กสิกรไทย ออกบทวิเคราะห์ PREVIEW 2Q23 หุ้น KTC ระบุว่า KTC รายงานกำไรไตรมาส 2/2566 ที่ 1.8 พันล้านบาท ลดลง 3% QoQ และ 4% YoY เป็นไปตามที่กสิกรไทยและตลาดคาดการณ์ไว้

โดย PPOP ไตรมาส 2/2566 อยู่ที่ 3.66 พันล้านบาท ทรงตัว QoQ แต่เพิ่มขึ้น 8% YoY สอดคล้องกับสมมติฐาน ขณะที่ NPL ratio เพิ่มขึ้นตามคาด

และยังคาดกำไรไตรมาส 3/2566 จะทรงตัว QoQ แต่เพิ่มขึ้นเล็กน้อย YoY เราคงคำแนะนำ “ซื้อ” ให้ราคาเป้าหมายที่ 57.5 บาท

ทั้งนี้ ราคาหุ้น KTC ปรับตัวลงประมาณ 20% YTD และการประเมินมูลค่าหุ้นปัจจุบันดูน่าสนใจยิ่งขึ้น เนื่องจากซื้อขายด้วย PER ปี 2566 ที่ 16 เท่า (-0.5SD ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปี) และ PBV ปี 2566 ที่ 3.3 เท่า (-1.25SD ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปี)

ขณะที่ยังได้ REVIEW 1QFY67 หุ้น AEONTS ระบุว่า AEONTS รายงานกำไรไตรมาส 1QFY67 (เดือน มี.ค.-พ.ค.2566) ที่ 617 ล้านบาท (-11% QoQ และ -45% YoY) ต่ำกว่าประมาณการของตลาด 15%

โดยหนี้สูญรับคืนที่อ่อนแอลง QoQ และ credit cost ที่สูงขึ้น YoY กดดันกำไรไตรมาส 1QFY67 ขณะที่ NPL ratio เพิ่มขึ้น แต่การก่อตัว NPL ใหม่ลดลง

ทั้งนี้ กสิกรไทยคาดว่ากำไรไตรมาส 2QFY67 จะปรับดีขึ้น QoQ จาก credit cost ที่ลดลง และยังคงลดลง YoY ดังนั้น คงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายที่ 217 บาท

แม้เราคาดว่าราคาหุ้นจะถูกกดดันจากผลการดำเนินงานที่อ่อนแอในไตรมาส 1QFY67 แต่แนะนำให้นักลงทุนใช้โอกาสนี้ในการสะสมหุ้น

โดยคาดว่า AEONTS จะผ่านวัฏจักร NPL ในช่วงท้าย และจะได้ประโยชน์จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่คาดหวังไว้จากรัฐบาลชุดใหม่ในช่วงครึ่งหลังของปี 2566-ครึ่งแรกของปี 2567!!

อินเด็กซ์ 51